中国银行间市场交易商协会(下称“交易商协会”)2月2日发布的2023年度银行间债券市场自律处分情况显示，2023年，交易商协会共对52家机构立案调查，作出自律处分121家(人)次，涉及61家机构和60名责任人。
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总体来看，2023年银行间债券市场自律处分工作呈现以下特征：
一是投资交易类机构受处分情况显著增多，银行间市场交易环节违规更受关注。2023年，13家机构因交易环节违规受到交易商协会自律处分。从机构类型看，处分对象覆盖城商行、农商行、信托公司、保险公司、期货公司以及货币经纪公司等各类型市场主体。从违规情形看，覆盖违规交易债券、违规代持、利益输送以及内控缺失等。
二是多家主承销商因发行程序不规范、发行定价不审慎被处分，持续纠正影响市场发行秩序的行为。2023年，10家主承销商因发行环节违规被自律处分，涉及国有大行、股份制银行、城商行、农商行、证券公司等。从违规情形看，既有低价包销、挤占投资人正常投标等影响市场价格的情形，也有询价程序不规范、发行程序执行不到位等情形。除债务融资工具外，2023年交易商协会还对2家政策性银行金融债发行环节不规范的情况立案调查。
三是严肃查处“自融”“返费”行为，涉及违规链条各类主体。2023年，交易商协会查办“自融”“返费”等非市场化发行案件22起，涉及10家发行人、12家中介机构或投资人，占全年立案数量的43%。从机构类型看，涵盖地方国企、商业银行、证券公司、信托公司、私募基金等各类主体。从违规情形看，既有传统的发行人部分出资并在二级市场开展质押式回购的情形，也有通过二级市场相关机构代持形式融资的情形。
四是更加注重全方位追责，持续提升违规行为的打击效果。2023年，交易商协会自律惩戒“首恶”与“从犯”并惩的特征鲜明，如针对发行人“返费”案件的惩戒主体涵盖主承销商、发行人和投资人；再如投资机构“债券代持”案件违规链条涉及的多家机构和责任人均被处分。
五是更加注重压实个人责任，声誉处罚与从业限制并用，提升市场从业人员素质。全年对个人惩戒60人次，人员类型覆盖发行人高管、注册会计师、投资经理、基金经理、货币经纪人员等。对于恶性违规行为，交易商协会在声誉惩戒的同时，还搭配认定不适当人选等从业限制手段，全年共有7人被认定不适当人选，首次涉及货币经纪公司从业人员。
据悉，下一阶段，交易商协会将紧盯重点领域和关键环节，坚决惩治各类违规行为期货配资业务，持续净化市场环境，以纪律建设推动市场各类主体归位尽责，助力银行间债券市场高质量发展。
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